1910年，姜俊彦留学日本归沪，在上海开设大中华工场，用进口原料生产彩色乒乓球、洋囡囡等玩具。随后，先施、永安等大型百货公司也自设工场，仿制、销售英国货荡马、童车，并有配套生产零部件的作坊。这些作坊看到利润可观，于是相继脱离先施等公司，独立设计研发生产玩具，并逐渐发展为儿童玩具的制造工厂，从业人数近百人。

上海爱国玩具厂诞生于1919年，以“赤心爱国牌”作为商标，专门制作铁皮机动玩具。爱国玩具厂于19世纪20年代生产的铁皮鼓，印有“勿忘国耻”字样。

1931年，上海市有玩具厂43家，从业人员近千人。1934年，康元制罐厂设立玩具部生产金属玩具，雇工100多人，为全国规模最大的玩具制造厂。1937年“八一三”事变后，康元制罐厂被日机炸毁，一批中小玩具厂也先后倒闭。1949年5月，全市有玩具厂约30家，从业人员200余人。